مشاهده اثرات بازاری و مقرراتی ضمنی با مطالعه شرکت های دولتی در یک کشور خاص دشوار است، زیرا تغییرات اندکی در محیط های بازاری و مقرراتی آنها وجود دارد. یکی از راهکارها، مطالعه تغییرات بازاری و مقرراتی بین المللی می باشد [3]. اما، مشهور است که متغیرهای قلم افتاده همبسته، در این ادبیات، یک نگرانی می باشند. تفاوت بین شرکت های خصوصی و دولتی، با کنترل کردن اندازه و صنعت، مثل کاری که در مقاله بال و شیواکومار (2005) انجام شده، مقایسه پذیری هستند، اما کاملاً از این مسئله مبرا و آزاد نیستند[4]. IPO ها، یک طراحی پژوهشی دیگر و جایگزین فراهم می کند که در آن وضعیت گزارشگری آنها از خصوصی به دولتی تغییر می کند. مسئله متغیرهای قلم افتاده، در این طراحی پژوهشی قدری رفع می شود، زیرا این همان شرکت در همان صنعت است که تحت تحول وضعیتی قرار می گیرد [5]. در نمونه ما از IPO های انگلیسی [که در زیر توصیف شده]، می توانیم امور مالی در ابتدا تهیه شده توسط یک شرکت خصوصی را با امور مالی برای همان شرکت و همان سال که چند سال بعد برای شامل شدن در یک آگهی دولتی، مجدداً بیان شده، و در نتیجه مسئله متغیرهای قلم افتاده را رفع می کند، مقایسه کنیم. بنابراین، انگیزه اول ما برای مطالعه گزارشگری مالی IPO، ارائه یک آزمون استوار و مقاوم فرضیه است که، شرکت ها هنگامی که به IPO خود نزدیک می شوند و با تقاضاهای مقرراتی و بازاری مختلفی مواجه می شوند، کیفیت گزارشگری مالی خود را افزایش می دهند.
